Секреты успешных инвестиций

Эффективность управления оценивается по уровню выполнения компанией плановых показателей развития. В силу ограниченности ресурсов выполнение одного планового норматива может сопровождаться невыполнением других. Это означает, что менеджментом постоянно должна решаться задача многокритериальной оптимизации, то есть выработки управленческого решения, которое будет обеспечивать выполнение наибольшего количества плановых показателей либо максимально возможного выполнения всех показателей в условиях ограниченности ресурсов. Проблему многокритериальной оптимизации решают на основе оптимизации, по В. Парето: решение является оптимальным в случае, если нельзя улучшить выполнение одного из целевых нормативов, не ухудшив при этом степень выполнения других плановых показателей. Параметры функционирования компании описываются различными функциями, поэтому система плановых нормативов включает разнородные показатели: выпуск продукции (в натуральных единицах); стоимость акций (в денежных единицах); количество занятых (в штатных единицах) и так далее. В связи с этим многокритериальная оптимизация предполагает нормализацию плановых нормативов. Для компаний транспортного и логистического сектора такая оптимизация так же существует, но имеет ряд особенностей, исходящих из функциональных моментов таких фирм и факторов, которые влияют на эту деятельность. При нормализации абсолютные значения критериев заменяются относительными величинами. В данном случае множество (вектор) абсолютных значений плановых нормативов преобразуются в вектор относительных значений критериев оптимальности. Следующим этапом обоснования инвестиционного решения является выбор механизма вычисления оптимума. Могут использоваться методы многокритериальной оптимизации: - методы, в основе которых лежит свертывание критериев в единый (пример, линейная комбинация частных критериев и другие). Предполагают применение весовых коэффициентов, определяющих важность каждого критерия (планового показателя). Оптимальным является такой план, который обеспечивает максимальное значение суммы частных критериев, умноженных на коэффициенты важности. - методы, в которых используют ограничение на критерии (ведущий критерий, последовательные уступки и другие). Метод ведущего критерия предполагает выбор единственного (наиболее важного) критерия. Задача оптимизации сводится к максимизации выполнения главного планового показателя. При наличии множества оптимальных планов выбирается тот, который обеспечивает максимальное приближение других целевых функций к соответствующим критериям оптимальности, например, задача обеспечения компании необходимым объемом заемных ресурсов при сохранении приемлемого уровня рентабельности, кредитоспособности, риска. Этот метод оптимально подходит для оценки транспортных предприятий. - методы целевого (линейного) программирования предполагают минимизацию сумм отклонений целевых функций от целевых функций с нормированными весами (весовыми коэффициентами), определяющими важность каждого критерия. Задачу оптимального распределения ресурсов между выполнением различных целевых нормативов в условиях ограничений по ресурсам позволяют решить модели линейного программирования. В транспортной отрасли такая задача выполняется на основе ограничений по видам доставки груза, возможностям баз логистики, ограничению по габаритам и тоннажу груза.

Отзывы и комментарии